Immobili in Gran Bretagna: il crowdfunding è il nuovo modo di finanziare privatamente il mercato immobiliare britannico?

Un grattacielo a Bogotà, in Colombia; uno sviluppo condominiale di 95 unità a Manhattan, New York; e finanziamenti per portare gli olimpionici dal campo di allenamento nelle loro città di origine allo splendore dei Giochi Olimpici del 2016 a Rio. La portata del crowdfunding è tanto ampia quanto il mercato economico moderno stesso, e i settori che stanno beneficiando di questa innovazione finanziaria sono altrettanto ampi. Per mio conto, ho contribuito con fondi alla campagna di crowdfunding di una scuola privata nelle Midlands britanniche e ad un piano di nuovi appartamenti nella città di Manchester, solo per citarne un paio, anche se avrei potuto facilmente investire in un ristorante affari, un attico a Londra o anche un fornitore di prestito secondario. Questa diversità e flessibilità è senza dubbio un fattore trainante nell'ondata di cui questo settore ha goduto negli ultimi anni.

Dovrebbe essere riconosciuto che il crowdfunding è un'interazione sociale a due vie e, poiché il settore è diventato sempre più mainstream, non sono solo i destinatari dei fondi della folla a trarne vantaggio. Gli individui e le imprese che investono denaro in prestiti e investimenti crowdfunding godono di una scelta e un controllo sempre maggiori sugli investimenti del loro portafoglio personale. Questa facilità nella capacità di diversificare tra settori, posizioni e importi degli investimenti, significa che quasi tutti possono accedere agli investimenti che soddisfano i loro obiettivi personali e la propensione al rischio.

Accanto a questo grado di scelta e diversità è il livello variabile di rendimenti offerti. Nel Regno Unito ci sono investimenti crowdfunded e P2P (prestiti peer-to-peer a privati ​​e imprese) in quasi tutti i punti dello spettro di rischio, sia in investimenti immobiliari e commerciali a basso rischio che possono pagare un minimo del tre o quattro percento, o per coloro che cercano rendimenti più elevati ci sono sviluppatori di proprietà e attività commerciali che raccolgono denaro dai crowdfunders con rendimenti attesi del 10% + su base debito (prestito), o potenzialmente anche meglio (o peggio, se l'attività non riesce) quando si investe per acquistare azioni in un business crowdfunded.

Per comprendere i modi in cui gli investitori e i mutuatari beneficiano del settore del crowdfunding, potrebbe essere chiaro come funziona il sistema. In termini semplici, deve esserci un intermediario, qualcuno per aggregare i soldi dalle masse di contributori (la "folla") e gestire efficacemente questi fondi, in modo che un mutuatario possa ricevere i soldi per la ragione giusta e al momento giusto . Questi intermediari sono le società di crowdfunding e P2P, o "piattaforme". Questo servizio di organizzazione e gestione è ciò che le piattaforme di crowdfunding forniscono al mercato, dove potremmo tracciare un confronto approssimativo con i servizi di una società di investimento o di un broker, con una differenza fondamentale che una società di investimento potrebbe offrire un servizio di consulenza per gestire il tuo fondi, mentre nel caso del crowdfunding il controllo e il processo decisionale spetta direttamente all'investitore.

I volumi delle transazioni nel settore del crowdfunding e della finanza alternativa (AltFi) hanno registrato, a dir poco, un colossale aumento negli ultimi 3 anni e il settore ha goduto di una crescente posizione di rilievo nei mercati, anche nel mercato immobiliare britannico. Come confronto annuale della crescita della quota di mercato, nell'aprile 2015 le banche hanno prestato prestiti di 30 miliardi di sterline (circa 38,2 miliardi di dollari) verso le PMI nel Regno Unito, mentre nello stesso mese del 2016 sono scese a 16 miliardi di sterline (circa 20,3 miliardi di USD). Sebbene non tutto questo divario nel finanziamento sia stato colto dal settore del crowdfunding, è stato lo spazio finanziario alternativo in generale a beneficiare della perdita di quote di mercato delle banche. Più specificamente in relazione al crowdfunding di proprietà del Regno Unito, è stato riferito che solo lo scorso anno gli investitori hanno contribuito con investimenti in immobili nel Regno Unito per 609 milioni di GBP (circa 775,7 milioni di USD).

Poiché il più ampio settore immobiliare nel Regno Unito è rimasto solido, anche nell'attuale era della Brexit, altri fornitori di piattaforme mi hanno detto che la pipeline di proprietà da finanziare continua più forte che mai. Come modello di finanziamento che viene sempre più riconosciuto come un modo perfettamente accettabile per gli sviluppi del finanziamento, sia gli investitori che gli sviluppatori immobiliari sono sulla buona strada per attraversare la linea a 1 miliardo di GBP (circa 1,36 miliardi di USD) ogni anno in un territorio non troppo distante futuro.

Abbiamo già notato i termini "crowdfunding" e "P2P", quindi potrebbe aiutare a definire quali sono e in che modo differiscono. In termini semplici, il crowdfunding è diventato sempre più il termine predefinito per gli investimenti azionari, in cui i soldi che contribuisci a una "campagna" ti compreranno una partecipazione o una partecipazione nella società dietro la campagna. Accanto a questo c'è P2P, che è l'equivalente basato sul debito, e consente a un membro della folla di prestare fondi insieme ad altri investitori della folla. Il P2P generalmente fornisce un rendimento fisso sui fondi prestati e, indipendentemente dal fatto che tu contribuisca come debito o capitale proprio, praticamente ogni tipo di attività può essere finanziata con entrambi i modelli. Anche se questo potrebbe suggerire che ci sono solo due versioni di crowdfunding, sarei veloce a sottolineare che le variazioni tra i modelli utilizzati da ciascuna piattaforma sono notevoli.Le offerte strutturate e ibride fino ad essere specifiche del settore offrono sia agli investitori che ai finanziatori sempre più opzioni per impegnarsi finanziariamente.

Quindi, dove andrà da qui? Con i rendimenti offerti dalle banche che rimangono irrisori e i rendimenti su scrofe e immobili a noleggio privilegiati vengono ridotti a un punto in cui l'inflazione a malapena corrisponde, sembra essere un orizzonte luminoso per un settore in cui forniamo soluzioni a coloro che hanno bisogno di prendere in prestito fondi, e diversità, scelta e rendimenti altamente competitivi per coloro che desiderano generare un rendimento superiore alla media del proprio denaro.

Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta su Palace Magazine 17