I sauditi ricchi hanno aumentato i valori delle aste negli ultimi tempi.

Nel 2017, l'arte era quasi in fondo al Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), ma a 12 mesi di distanza, l'arte del livello degli investimenti è salita e ha superato il vino da vino per conquistare il primo posto con una crescita del 21% nel primo trimestre del 2018. il Luxury Investment Index ha anche offerto alcune scoperte sorprendenti che potrebbero annunciare potenziali nuove classi di attività come auto classiche e orologi come investimento.

Con la recente performance poco brillante delle criptovalute e bassi tassi di interesse, gli investitori sono alla ricerca di asset class stabili e con potenziale di crescita. La proprietà, il vino e l'arte sono diventati asset di investimento popolari negli ultimi tempi, ma perché nessuno considera seriamente gli orologi come investimenti?

La vendita di Christine Salvator Mundi di Leonardo Da Vinci per l'incredibile cifra di 450 milioni di dollari, infrangendo il precedente record di 179 milioni di dollari stabilito da Women of Algiers di Picasso nel 2015

Orologi come investimento e altri risultati sorprendenti nel Knight Frank Luxury Report 2018

“Quanti basquiats ci sono? Centinaia. Leonardo ha solo 15 dipinti. " - Robert Simon risponde alle critiche, facendo riferimento ai prezzi per il dipinto di Jean-Michel Basquiat del 1982 di un teschio venduto a 110,5 milioni di dollari nel maggio 2017

La vendita di Salvator Mundi di Christie da parte di Leonardo Da Vinci per l'incredibile cifra di 450 milioni di dollari USA, frantumando il precedente record di 179 milioni di dollari stabilito da Women of Algiers di Picasso nel 2015, ha focalizzato l'attenzione del mondo sul mercato dell'arte. Scoperto da Robert Simon in una piccola asta Louisana nel 2005, con meno di 20 opere esistenti riconosciute come Leonardo, e il resto appeso nei musei, il Salvator Mundi di Simon era di dubbia provenienza anche per lo scopritore stesso. Pagando solo $ 10.000 perché pensava che fosse una copia dell'apprendista di Leonardo, le pessime condizioni dell'opera d'arte hanno ostacolato la ricerca e il restauro durante il periodo di 6 anni, mentre la sua scoperta è stata tenuta nascosta. Fu finalmente svelato come parte di una mostra speciale di Leonardo alla National Gallery di Londra nel 2011 quando il fervore raggiunse il picco della febbre perché l'ultimo dipinto di Leonardo scoperto fu realizzato oltre 100 anni fa, era ilBenois Madonna, che riemerse al Museo dell'Ermitage di San Pietroburgo nel 1909. Qui c'era una risorsa, di discutibile provenienza, che schiacciava la valutazione della casa d'aste di quasi $ 100 milioni con un multiplo di 4,5 volte incluso il premio della casa d'aste.

Paul Newman con la moglie, Joanne, indossa il suo Rolex Daytona

Tuttavia, se guardi l'orologeria, con tutti i suoi documenti documentati, dalla manifattura stessa, a un lignaggio di proprietà e foto di famiglia, molti sono ancora restii a considerare nonostante la scia di carta, gli orologi possono essere un investimento prezioso. Gli esempi abbondano: indossato dall'attore e appassionato di corse Paul Newman, il suo Rolex Cosmograph Daytona è stato un regalo della moglie Joanne Woodward con la scritta "Drive attentamente me" - l'orologio è stato recentemente venduto da Phillips per $ 17,8 milioni, quasi 18 volte in più rispetto alla stima iniziale di $ 1 milione. Inoltre, considera che tutti gli altri modelli vintage simili nell'aspetto, indipendentemente dal fatto che sia stato indossato dallo stesso Newman, hanno tutti guadagnato il soprannome di "Paul Newman Daytona", e anche se non ottengono prezzi martellanti da far venire l'acquolina in bocca come l'originale " Paul Newman ”, raccolgono ancora domanda e valore centinaia di volte: il Rif. 6263 Daytona recentemente apparso in Crazy Rich Asians valeva mezzo milione di dollari, molto al di sopra del suo prezzo al dettaglio iniziale di $ 200 ($ 7.200 adeguati per l'inflazione) al debutto nel 1963.

Gli orologi, insieme a oggetti come francobolli, oggetti d'antiquariato e auto d'epoca, sono una nuova forma crescente di investimento alternativo con alcuni ricchi Singapore che spesso investono circa il 5-8% della loro ricchezza in queste alternative. Vale la pena notare che, a differenza della maggior parte delle altre classi di attività, un investimento alternativo come gli orologi ha una bassa correlazione con altre attività come azioni e obbligazioni e con i mercati finanziari in generale. Un boom o un crollo del mercato azionario potrebbe alterare il valore dell'oro, ma queste fluttuazioni non influiscono direttamente sul valore dei tuoi orologi, infatti, potrebbero addirittura rimanere stabili.

Perché gli orologi fanno così grandi investimenti?

Secondo Knight Frank Luxury Index 2018, gli orologi fanno grandi investimenti perché, come attività, sono sorprendentemente resistenti e non volatili, uno studio sulla volatilità dei prezzi degli asset di 10 anni ha posizionato gli orologi come secondi solo per i mobili da collezione con auto classiche, francobolli, FTSE 100 e persino l'oro tra le attività più volatili.

Ancora più importante, il monitoraggio dell'indice Knight Frank Luxury delle prestazioni per classe di attività, sebbene gli investimenti nell'orologio abbiano mostrato una crescita del 5% solo in 12 mesi, periodi più lunghi di 5 e 10 anni hanno mostrato rendimenti promettenti. Gli orologi investment grade sono riusciti a crescere del 23% in un periodo di 5 anni e del 69% in un decennio. Mentre è vero che non sono le attività più apprezzabili, è la meno volatile che la rende una via di mezzo sicura con un piccolo svantaggio.

Poi, naturalmente, c'è l'attrazione emotiva dell'orologeria che lo rende una risorsa diversa dalla maggior parte dell'arte, del vino e del whisky.C'è un livello di artigianalità associato al raffinato orologeria: dai geniali meccanismi utilizzati per calcolare e tracciare il nostro posto e posizione temporale nell'universo, fino all'abilità coinvolta nel decorare, rifinire e in generale vestire un orologio sia dall'interno che dall'esterno, il mondo di alta orologeria funge da tela multidimensionale che combina arte e scienza in un unico genere. Pensaci, il tuo orologio è contemporaneamente una tela artistica (tramite il quadrante) e una scultura (tramite la cassa dell'orologio e il movimento) al polso (alto fattore espositivo).

Come risorsa, gli orologi rendono chiacchiere conversazionali che porti con te, a meno che tu non voglia realizzare opere d'arte o incline a mostrare le chiavi della tua auto durante le riunioni, l'orologio da polso ha una maggiore probabilità di essere un avviatore di conversazione rispetto a qualsiasi altro risorsa.

I modelli sportivi Rolex come Daytona e Submariner ottengono spesso margini significativi sul mercato di rivendita anche quando escono dal negozio a causa della forte domanda latente

Cosa definisce un "orologio di qualità"?

La maggior parte dei modelli sportivi Rolex ha la fama (o l'infamia - a seconda di quale parte della barriera d'acquisto si trova) di valere quasi il doppio sul mercato dell'usato pochi secondi dopo aver lasciato il negozio; infatti, alcuni modelli sono diventati così popolari e richiesti che i modelli in acciaio inossidabile diventano più preziosi dei modelli in metallo prezioso come l'oro. Detto questo, molto di questo è spesso attribuito al fascino emotivo piuttosto che ai veri fondamenti del mercato

Come la maggior parte delle materie prime e dei beni, un "orologio di qualità" è spesso (ma non sempre) un valore elevato, un orologio con offerta limitata. Ciò non significa che il modello sia in edizione limitata (anche se non è insolito) ma semplicemente che c'è un'offerta limitata o almeno una lista d'attesa indefinita per quel particolare modello. Detto questo, la maggior parte dei titoli di investimento osserva i prezzi al dettaglio fuori portata per la maggior parte degli investitori della classe media, a partire da somme superiori a 5 cifre.

Royal Oak Series A

Detto questo, anche per i ricchi, quando i prezzi iniziano a nord di $ 15.000 per alcuni marchi e modelli da collezione, la speranza che questi orologi possano godere di "plusvalenze", cioè quando il valore di rivendita supera quello che hanno pagato inizialmente a breve termine, diventa raro e più difficile da raggiungere. La chiave quindi è comprare basso e vendere alto. L'investitore in erba dovrebbe avere preferibilmente i mezzi per ottenere gli orologi per un prezzo inferiore a quello al dettaglio o addirittura “poco costoso” - è qui che una rete di contatti attentamente coltivata nel settore dell'orologeria - dai marchi stessi, ai rivenditori e altri collezionisti seri può trarre vantaggio voi.

Attraverso la segmentazione dei dati e le relazioni, i marchi stessi possono identificare per priorità chi vorrebbe indossare i loro orologi il prima possibile. Gli ambasciatori dei marchi, gli amici del marchio e le celebrità sono generalmente i primi nella lista, ma un fan sfegatato del marchio, vale a dire un collezionista di orologi civili con pezzi cruciali delle varie collezioni del marchio potrebbe trovarsi anche in questo circolo rarefatto - sia come strumento passaparola per altri collezionisti di orologi, sia come "grazie" per essere così favorevole al marchio. Pertanto, quando viene rilasciata un'edizione limitata o un modello raro, non tutti pagheranno lo stesso prezzo: una celebrità o un collezionista serio tende a godere di uno sconto in gran parte non disponibile per gli acquirenti regolari. Altre volte, un cliente che non è disposto ad aspettare, potrebbe prendere in considerazione un pagamento sostanzialmente superiore al prezzo al dettaglio per "saltare in coda" - questi fattori contribuiscono in genere al valore che può guadagnare sul mercato della rivendita.

Variabili che possono influire sull'investimento dell'orologio

Provenienza celebrità: Nel caso in cui non fosse immediatamente ovvio, un orologio indossato da una celebrità della statura di Paul Newman può aumentare significativamente il valore di un orologio poiché le dinamiche del lato della domanda ora cambiano per includere non solo collezionisti ma fan della celebrità in particolare. Spesso, un modello che non è di valore prezioso diventa molto ricercato (e quindi prezioso), ad esempio, un Casio indossato da Steve Jobs o un Seiko indossato da Roger Moore (quando James Bond indossava la tecnologia prevalente degli anni '80). Detto questo, non tutti gli orologi da celebrità hanno lo stesso valore, semplicemente essere un ambasciatore del marchio e indossare l'ultimo modello non infonde quel particolare orologio con un significato culturale sufficiente.

Nuovissimo in scatola: Se non sei una celebrità, anche l'atto di indossare un orologio su richiesta potrebbe ridurne il valore, ma ciò ha detto, in alcuni casi, la domanda è abbastanza alta che persino indossata (come i modelli vintage), non è un ammaccare al valore. Di conseguenza, la maggior parte di coloro che prendono sul serio i loro investimenti non indossano né provano nemmeno i loro orologi. Questi sono spesso tenuti al sicuro fino alla rivendita.

Movimento Datejust di riferimento 1500 vintage Diritti di immagine: orologi di Bob.

Parti originali: Mentre le condizioni esterne dell'orologio sono un fattore, la maggior parte degli appassionati di orologi richiede che il calibro sia di serie e non modificato con componenti non autentici per il periodo di tempo. È per questo motivo che gli orologi Rolex vintage sono tra i pochi orologi non restituiti al quartier generale perché il marchio Ginevra è molto orgoglioso di garantire che l'orologio Rolex ritorni a voi con le specifiche in linea con i loro ultimi miglioramenti e innovazioni. Dal punto di vista degli investitori, queste modifiche rendono il modello vintage più robusto ma lo svantaggio è che non è più un orologio completo autentico per il suo periodo di produzione.

Modelli vintage: Come risultato di un fiorente mercato di orologi vintage di qualità, spesso i modelli autentici passano attraverso fonti non autorizzate o "non qualificate" e per un motivo o un altro sono stati sottoposti a manutenzione o aggiornamenti per migliorare l'aspetto o la funzionalità degli orologi. Di conseguenza, alcuni dei componenti autentici o originali sono stati rimossi o sostituiti con controparti generiche. Spesso, c'è persino il caso in cui parti originali del marchio, non originali per il periodo di tempo, vengono utilizzate per rimettere insieme un orologio, ma anche in questo caso, ciò influisce notevolmente sul valore di un orologio. Le modifiche al calibro sono impossibili da individuare per chiunque non sia un esperto, aggravate dal fatto che in genere non si apre il fondello per l'ispezione (e si rischiano i contaminanti ambientali che entrano) fino a quando non si presenta un problema funzionale. In questi casi, un perito o un collezionista esperto è una risorsa preziosa. La due diligence è la chiave.

Anche allora, sapendo tutto ciò, la rivendita di un orologio non è così semplice come andare su eBay, Chrono24 o Carousell - c'è il rischio sia per l'acquirente che per il venditore. Un banco dei pegni è fuori discussione a causa di problemi di provvigione, una casa d'aste prende semplicemente un taglio troppo grande dei proventi, il che significa che non devi solo vendere al di sopra di quello che hai pagato, ma anche tenere conto del "taglio del venditore".

In definitiva, un investimento in orologi va oltre il processo di acquisto e vendita di orologi, capire quali marchi rendono i modelli da collezione potrebbe essere un buon punto di partenza, ma per trasformare un profitto decente è necessario disporre anche di una vasta rete di contatti di marca o di vendita al dettaglio e di un database di altri collezionisti che potrebbero acquistare i tuoi pezzi dalla tua collezione.

Potresti anche considerare: le auto classiche come investimenti

Nella tabella precedente, le auto classiche mostravano una notevole volatilità, infatti, sin dalla creazione del Knight Frank Luxury Index, per la prima volta ha mostrato una crescita negativa in un periodo di 12 mesi. Detto questo, l'elemento decisivo chiave utilizzato dalla consulenza ha monitorato i valori delle auto classiche del Top Index dell'Historic Automobile Group International (HAGI ™), dimostrando che il mercato delle auto classiche è sceso dell'1%. HAGI è una casa di ricerca sugli investimenti indipendente e un think-tank con esperienza specializzata nelle rare auto d'epoca e Dietrich Hatlapa, il fondatore di HAGI sottolinea rapidamente che la forte decelerazione dalla crescita a due cifre degli ultimi anni è in gran parte dovuta al fatto che gli investitori speculativi hanno lasciato il mercato.

"Gli acquirenti più attivi sono i collezionisti e gli appassionati veramente esperti che sanno cosa stanno facendo e esattamente cosa vogliono." - Fondatore di HAGI, Dietrich Hatlapa

Aston Martin 1960 DB4GT Zagato

Tali acquirenti non pagheranno le probabilità per le auto che non hanno un buon pedigree o non sono nelle giuste condizioni, ma sono ancora pronte a scavare in profondità quando trovano un'auto che vogliono davvero acquistare. A fare offerte al Goodwood Festival of Speed ​​a luglio c'era una Aston Martin DB4GT Zagato del 1961, estremamente rara e leggera, che alla fine batté per un record di £ 10 milioni. L'Aston fu notoriamente coinvolto in un incidente con una Ferrari 250 GTO e 250 GT SWB a Le Mans nel 1962.

Conseguentemente, è stato anche stabilito un record mondiale per la BMW 507 Roadster del 1957, un'auto precedentemente di proprietà del pilota britannico John Surtees, a dimostrazione del fatto che la provenienza di pedigree e celebrità gioca un ruolo importante anche nelle auto classiche investment grade. Raccogliendo ben 3.809.500 £, la BMW 507 Roadster è stata la BMW più preziosa mai venduta all'asta alla 50a asta di Bonhams nella tenuta. Complessivamente, Bonhams ha raccolto un totale di £ 32 milioni dalle vendite di auto d'epoca a Goodwood.

Il CBE John Surtees, unico proprietario della nuova BMW 507 Roadster del 1957 con telaio rigido n. 70067